МСФО (IAS) 39

МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» — это стандарт Международных стандартов финансовой отчётности, устанавливающий принципы признания, оценки и раскрытия информации о финансовых активах и финансовых обязательствах. Стандарт был разработан Комитетом по международным стандартам финансовой отчётности (КМСФО) и вступил в силу для отчётных периодов, начинающихся с 1 января 2001 года. IAS 39 регулировал классификацию финансовых инструментов, их первоначальную и последующую оценку, а также порядок признания прибылей и убытков. В 2014 году стандарт был заменён новым стандартом МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», однако его положения продолжают применяться в определённых случаях, например, при переходе на IFRS 9, а также в некоторых отраслях, где допускается отсрочка применения нового стандарта.

История и предпосылки создания

Разработка IAS 39 началась в конце 1990-х годов в ответ на необходимость унификации подходов к учёту финансовых инструментов, которые ранее регулировались разрозненными национальными стандартами. Основной проблемой была сложность оценки производных финансовых инструментов и хеджирования, а также отсутствие единых правил признания обесценения. В 1998 году КМСФО опубликовал проект стандарта, а окончательная версия была утверждена в 1999 году. Впоследствии в стандарт вносились многочисленные поправки, в том числе в 2003 году — в части классификации и оценки, а также в 2008 году — в связи с финансовым кризисом, когда были смягчены требования к переклассификации финансовых активов.

Сфера применения

Стандарт применялся ко всем видам финансовых инструментов, за исключением тех, которые регулируются другими стандартами, например:

• долей участия в дочерних, ассоциированных и совместных предприятиях (МСФО (IAS) 27, 28, 31);
• прав и обязательств по договорам аренды (МСФО (IAS) 17);
• прав и обязательств по договорам страхования (МСФО (IFRS) 4);
• финансовых инструментов, выпущенных компанией, которые соответствуют определению собственного капитала (МСФО (IAS) 32).

Классификация финансовых инструментов

IAS 39 делил все финансовые активы и обязательства на четыре категории, каждая из которых определяла порядок последующей оценки и признания доходов/расходов.

Финансовые активы

1. Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL) — включали активы, предназначенные для торговли, и те, которые компания изначально классифицировала как таковые при первоначальном признании. Оценка производилась по справедливой стоимости, изменения относились на прибыль или убыток.
2. Инвестиции, удерживаемые до погашения (HTM) — активы с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения, которые компания намеревалась и могла удерживать до погашения. Оценивались по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.
3. Займы и дебиторская задолженность (L&R) — некотируемые активы с фиксированными или определяемыми платежами, не предназначенные для торговли. Оценивались по амортизированной стоимости.
4. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (AFS) — все остальные активы, не вошедшие в первые три категории. Оценивались по справедливой стоимости, изменения относились на прочий совокупный доход (OCI) до момента выбытия или обесценения.

Финансовые обязательства

Обязательства классифицировались как:

• оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (включая предназначенные для торговли);
• оцениваемые по амортизированной стоимости (основная категория для большинства долговых обязательств).

Оценка

Первоначальная оценка

Все финансовые инструменты при первоначальном признании оценивались по справедливой стоимости. Для инструментов, не оцениваемых по FVTPL, к справедливой стоимости добавлялись затраты по сделке (комиссии, сборы, налоги). Для инструментов, оцениваемых по FVTPL, затраты по сделке относились на прибыль или убыток.

Последующая оценка

• Амортизированная стоимость рассчитывалась как первоначальная стоимость минус выплаты основного долга, плюс или минус накопленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и суммой погашения, за вычетом обесценения.
• Справедливая стоимость определялась на основе рыночных котировок (уровень 1) или с использованием моделей оценки (уровни 2 и 3) в соответствии с иерархией справедливой стоимости.

Обесценение

IAS 39 требовал признания убытков от обесценения, когда происходило объективное событие (например, нарушение условий договора, банкротство дебитора), которое приводило к уменьшению ожидаемых будущих денежных потоков. Для активов, оцениваемых по амортизированной стоимости (HTM, L&R), убыток от обесценения рассчитывался как разница между балансовой стоимостью и приведённой стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков, дисконтированных по первоначальной эффективной процентной ставке. Для активов, имеющихся в наличии для продажи (AFS), убыток от обесценения признавался в прибыли или убытке, а не в OCI.

Учёт хеджирования

Одним из наиболее сложных разделов IAS 39 являлся учёт хеджирования, который позволял компаниям уменьшать волатильность прибыли за счёт признания взаимосвязи между хеджируемым инструментом и инструментом хеджирования. Стандарт выделял три типа хеджирования:

1. Хеджирование справедливой стоимости — защита от изменения справедливой стоимости признанного актива или обязательства. Прибыли и убытки по инструменту хеджирования признавались в прибыли или убытке, одновременно корректируя балансовую стоимость хеджируемого объекта.
2. Хеджирование денежных потоков — защита от изменчивости денежных потоков, связанных с прогнозируемыми операциями. Эффективная часть прибылей/убытков по инструменту хеджирования признавалась в OCI и реклассифицировалась в прибыль или убыток при реализации хеджируемой операции.
3. Хеджирование чистых инвестиций в зарубежную деятельность — защита от валютного риска. Эффективная часть признавалась в OCI и реклассифицировалась при выбытии инвестиции.

Для признания отношений хеджирования требовалось строгое документирование, тестирование эффективности (в диапазоне 80–125 %) и соответствие критериям стандарта.

Критика и замена на IFRS 9

IAS 39 подвергался критике за чрезмерную сложность, особенно в части учёта хеджирования и классификации, а также за жёсткие правила обесценения, которые не позволяли своевременно отражать ожидаемые кредитные потери. В ответ на финансовый кризис 2008 года КМСФО начал работу над новым стандартом. В 2014 году был опубликован МСФО (IFRS) 9, который заменил IAS 39 для отчётных периодов, начинающихся с 1 января 2018 года. IFRS 9 упростил классификацию до трёх категорий (амортизированная стоимость, справедливая стоимость через OCI, справедливая стоимость через прибыль или убыток), ввёл модель ожидаемых кредитных убытков (ECL) и реформировал учёт хеджирования, сделав его более гибким и соответствующим практике управления рисками.

Применение в России

В Российской Федерации МСФО (IAS) 39 применялся до 2018 года для составления консолидированной финансовой отчётности кредитными и некредитными организациями, а также для целей надзора Банком России. С 2018 года российские организации перешли на IFRS 9, однако некоторые положения IAS 39 продолжают использоваться в переходных периодах, а также в отчётности по национальным стандартам (например, в ПБУ 19/02 «Учёт финансовых вложений»), которые частично основаны на IAS 39.

Источники

1. Международный стандарт финансовой отчётности (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (в ред. до 2018 г.).
2. МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (2014).
3. Учебное пособие «МСФО: теория и практика» под ред. В. Г. Гетьмана (2016).
4. Материалы Банка России «О переходе на МСФО (IFRS) 9» (2017).