Накопительная часть трудовой пенсии

Накопительная часть трудовой пенсии — это составная часть системы обязательного пенсионного страхования в Российской Федерации, представляющая собой денежные средства, формируемые за счёт страховых взносов работодателей и (или) добровольных взносов застрахованных лиц, учитываемые на индивидуальном лицевом счёте в специальной части и инвестируемые для получения инвестиционного дохода. В отличие от страховой части, которая идёт на выплаты текущим пенсионерам (солидарная система), накопительная часть формируется в реальных деньгах и подлежит инвестированию, а её размер напрямую зависит от суммы уплаченных взносов и полученного дохода от инвестирования.

История возникновения и развития

Накопительная часть трудовой пенсии была введена в рамках пенсионной реформы 2002 года. До этого момента пенсионная система России была полностью распределительной: все взносы, уплачиваемые работодателями, направлялись на выплаты текущим пенсионерам. Реформа преследовала цель диверсифицировать источники финансирования пенсий, снизить зависимость от демографической ситуации и создать долгосрочный инвестиционный ресурс для экономики.

С 1 января 2002 года для мужчин 1953 года рождения и моложе и женщин 1957 года рождения и моложе часть единого социального налога (ЕСН), уплачиваемого работодателем, стала направляться на накопительный счёт. Первоначально тариф составлял 2 % от фонда оплаты труда для лиц 1967 года рождения и моложе, а для граждан 1953–1966 годов рождения — 2 % в 2002–2004 годах, затем был отменён.

В 2005 году тариф для граждан 1967 года рождения и моложе был увеличен до 4 %, а для более старших возрастов накопительная часть перестала формироваться. В 2014 году в связи с экономическим кризисом и дефицитом бюджета Пенсионного фонда России (ПФР) было принято решение о «заморозке» накопительной части: страховые взносы в полном объёме (6 % тарифа) стали направляться на страховую часть пенсии. Мораторий на формирование накопительной части продлевался ежегодно и действует по состоянию на 2025 год.

Механизм формирования

Источники финансирования

Накопительная часть формируется из следующих источников:

• Страховые взносы работодателей — до введения моратория 6 % от фонда оплаты труда работника направлялись на накопительный счёт (при условии, что работник не отказался от формирования накопительной части в пользу страховой).
• Добровольные взносы — граждане могут самостоятельно перечислять средства на накопительную часть, в том числе в рамках Программы государственного софинансирования пенсий (действовала с 2009 по 2015 год, с возможностью вступления до 2014 года).
• Материнский (семейный) капитал — средства материнского капитала могут быть направлены на формирование накопительной пенсии матери.
• Инвестиционный доход — средства, полученные от инвестирования накоплений управляющими компаниями или негосударственными пенсионными фондами (НПФ).

Учёт

Средства накопительной части учитываются на индивидуальном лицевом счёте застрахованного лица в ПФР (с 2023 года — Социальный фонд России, СФР) в специальной части. Застрахованное лицо может выбрать способ управления накоплениями:

• Государственная управляющая компания (ГУК) — в настоящее время это Внешэкономбанк (ВЭБ.РФ), который инвестирует средства в консервативные активы (государственные ценные бумаги, облигации).
• Частная управляющая компания (УК) — выбирается гражданином из числа компаний, прошедших отбор и заключивших договор с ПФР.
• Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) — гражданин заключает договор об обязательном пенсионном страховании с выбранным НПФ, который самостоятельно инвестирует средства.

Размер и порядок выплаты

Расчёт размера

Размер накопительной пенсии определяется по формуле:

НП = ПН / Т, где:

• НП — ежемесячная накопительная пенсия;
• ПН — сумма пенсионных накоплений (с учётом инвестиционного дохода) на дату назначения;
• Т — ожидаемый период выплаты (в годах, устанавливается федеральным законом; на 2025 год — 264 месяца, или 22 года).

Виды выплат

Законодательство предусматривает три варианта получения накопительной части:

• Единовременная выплата — если размер накопительной пенсии составляет 5 % и менее по отношению к сумме страховой и накопительной пенсий. Вся сумма накоплений выплачивается сразу.
• Срочная пенсионная выплата — выплачивается в течение определённого срока (не менее 10 лет) за счёт средств, сформированных в рамках Программы государственного софинансирования и средств материнского капитала.
• Накопительная пенсия — ежемесячная пожизненная выплата, рассчитываемая по указанной выше формуле.

Наследование

Средства накопительной части могут быть унаследованы правопреемниками застрахованного лица в случае его смерти до назначения выплаты или после назначения, но до полного исчерпания средств (за исключением средств, направленных на срочную пенсионную выплату). Наследование не предусмотрено для средств, уже выплаченных в виде единовременной выплаты.

Особенности и критика

«Заморозка» накопительной части

С 2014 года действует мораторий на перечисление страховых взносов на накопительную часть. Все 6 % тарифа, которые ранее шли на накопления, направляются на страховую часть пенсии. Это означает, что новые накопления не формируются, однако уже накопленные средства продолжают инвестироваться и могут быть получены при выходе на пенсию. Мораторий был введён для покрытия дефицита бюджета ПФР и вызван снижением поступлений страховых взносов в условиях экономического спада.

Доходность и инфляция

Эффективность накопительной части неоднократно подвергалась критике. Доходность инвестирования пенсионных накоплений зачастую оказывалась ниже уровня инфляции, что приводило к обесцениванию средств. Особенно это касалось государственной управляющей компании, которая придерживается консервативной стратегии. Частные УК и НПФ в отдельные периоды показывали более высокую доходность, но также не гарантировали защиту от инфляции.

Выбор граждан

До 2015 года граждане имели право выбора: оставить тариф 6 % на накопления или перевести их полностью на страховую часть (так называемые «молчуны»). Те, кто не подал заявление о выборе, автоматически считались выбравшими страховую часть (с 2014 года — в связи с мораторием). Возможность выбора была ограничена: для граждан, которые впервые начали трудовую деятельность после 1 января 2014 года, предусмотрен пятилетний период для принятия решения.

Проблема «двойного налогообложения»

Критики отмечают, что накопительная часть фактически облагается налогом дважды: взносы уплачиваются из дохода работника, а при выплате пенсии с них взимается налог на доходы физических лиц (НДФЛ) — в отличие от страховой пенсии, которая облагается налогом только в части, превышающей определённый лимит (с 2025 года — при превышении 1,6 млн рублей в год).

Современное состояние

По состоянию на 2025 год накопительная часть трудовой пенсии продолжает существовать как правовой институт, но её формирование за счёт обязательных страховых взносов приостановлено. Граждане, у которых уже есть накопления (в основном лица 1967 года рождения и моложе, работавшие в 2002–2013 годах), могут получить их при достижении пенсионного возраста (60 лет для мужчин, 55 лет для женщин) или досрочно при наличии права на страховую пенсию. Общая сумма накоплений, находящихся в распоряжении СФР и НПФ, превышает 5 триллионов рублей (по данным на 2023 год).

Правительство неоднократно обсуждало варианты реформирования накопительной системы, включая введение добровольного пенсионного страхования (индивидуальный пенсионный капитал, гарантированный пенсионный план), но на практике эти инициативы не были реализованы в полном объёме. Мораторий на формирование накопительной части продлевается ежегодно, и его отмена в ближайшей перспективе не ожидается.

Источники

• Федеральный закон от 15.12.2001 № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации»
• Федеральный закон от 28.12.2013 № 424-ФЗ «О накопительной пенсии»
• Федеральный закон от 30.11.2011 № 360-ФЗ «О порядке финансирования выплат за счёт средств пенсионных накоплений»
• Постановление Правительства РФ от 07.04.2022 № 606 «Об утверждении ожидаемого периода выплаты накопительной пенсии на 2023 год»
• Данные Социального фонда России (СФР) и Банка России о состоянии пенсионных накоплений
• Материалы Счётной палаты РФ об эффективности инвестирования пенсионных накоплений