Пенсионные накопления

Пенсионные накопления — это совокупность денежных средств, формируемых за счёт обязательных страховых взносов работодателей, добровольных взносов граждан и дохода от их инвестирования, предназначенных для выплаты накопительной пенсии застрахованным лицам. В отличие от страховой пенсии, которая финансируется из распределительной системы (солидарного тарифа), накопительная часть пенсии отражается на индивидуальных лицевых счетах граждан и может быть передана по наследству.

История и правовая основа

В России система обязательного пенсионного страхования (ОПС) начала формироваться в 1990-е годы. Ключевым этапом стало принятие Федерального закона «Об обязательном пенсионном страховании в РФ» (№ 167-ФЗ, 2001 год) и Федерального закона «О трудовых пенсиях в РФ» (№ 173-ФЗ, 2001 год). С 2002 года в стране была введена смешанная пенсионная система, включающая страховую и накопительную части.

С 2002 по 2013 год работодатели уплачивали страховые взносы в Пенсионный фонд России (ПФР) по единому тарифу, часть которого (6 % от фонда оплаты труда) направлялась на формирование накопительной пенсии граждан 1967 года рождения и моложе. В 2014 году в связи с экономическим кризисом и дефицитом бюджета ПФР был введён мораторий на перечисление накопительных взносов в негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и управляющие компании. Взносы, уплаченные с 2014 года, направляются исключительно на страховую пенсию, однако ранее сформированные накопления сохраняются и продолжают инвестироваться.

С 2015 года накопительная пенсия регулируется отдельным Федеральным законом «О накопительной пенсии» (№ 424-ФЗ). С 2023 года Пенсионный фонд России и Фонд социального страхования объединены в Социальный фонд России (СФР), который администрирует как страховые, так и накопительные пенсии.

Источники формирования

Пенсионные накопления в России формируются из нескольких источников:

• Обязательные страховые взносы работодателей — до 2014 года часть тарифа (6 % от зарплаты) направлялась на накопительную часть для граждан 1967 г. р. и моложе. С 2014 года новые взносы не производятся.
• Добровольные взносы граждан — в рамках Программы государственного софинансирования пенсий (действовала с 2008 по 2014 год, приём заявлений прекращён в 2015 году). Государство удваивало взносы участника в пределах от 2 000 до 12 000 рублей в год.
• Средства материнского (семейного) капитала — владелец сертификата может направить всю сумму или её часть на формирование накопительной пенсии матери.
• Инвестиционный доход — средства накоплений инвестируются на финансовых рынках, и полученный доход прибавляется к сумме накоплений.

Управление и инвестирование

Граждане имеют право выбрать способ управления своими пенсионными накоплениями:

• Пенсионный фонд России (СФР) — по умолчанию накопления находятся в доверительном управлении государственной управляющей компании «Внешэкономбанк» (ВЭБ.РФ). ВЭБ.РФ инвестирует средства в консервативные активы: государственные облигации, корпоративные облигации высокого кредитного качества, ипотечные ценные бумаги.
• Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) — гражданин может перевести накопления в один из НПФ, включённых в систему гарантирования прав застрахованных лиц (реестр Банка России). НПФ инвестируют средства в более широкий спектр активов, включая акции, облигации, депозиты, что может давать более высокую доходность, но сопряжено с риском.
• Частная управляющая компания (УК) — гражданин может выбрать УК, имеющую лицензию Банка России, и заключить с ней договор доверительного управления.

С 2014 года действует мораторий на перевод накоплений из ПФР в НПФ и обратно без потери инвестиционного дохода. Смена страховщика (НПФ или ПФР) чаще одного раза в пять лет влечёт за собой потерю дохода от инвестирования за период с момента предыдущей смены.

Выплата накопительной пенсии

Пенсионные накопления выплачиваются застрахованному лицу при достижении им пенсионного возраста (60 лет для мужчин, 55 лет для женщин — с учётом поэтапного повышения пенсионного возраста, установленного с 2019 года). Существует три вида выплат:

• Единовременная выплата — если расчётный размер накопительной пенсии составляет 5 % и менее от общего размера страховой пенсии по старости (с учётом фиксированной выплаты). В этом случае вся сумма выплачивается сразу.
• Срочная пенсионная выплата — выплачивается ежемесячно в течение определённого срока (не менее 10 лет) по выбору застрахованного лица. Формируется за счёт добровольных взносов и средств материнского капитала.
• Накопительная пенсия — выплачивается ежемесячно пожизненно. Размер определяется делением суммы накоплений на ожидаемый период выплаты (в 2024 году — 264 месяца, или 22 года).

В случае смерти застрахованного лица до назначения выплаты накопления наследуются правопреемниками (по заявлению или по закону). Исключение составляют средства материнского капитала, направленные на формирование накопительной пенсии, — они наследуются только в случае смерти матери.

Критика и проблемы

Система пенсионных накоплений в России подвергается критике по нескольким направлениям:

• Мораторий 2014 года — фактически остановил формирование новых накоплений, что подорвало доверие граждан к системе. Мораторий продлевается ежегодно и не имеет законодательно установленного срока окончания.
• Низкая доходность — инвестирование через ВЭБ.РФ и многие НПФ часто не обеспечивает доходность выше инфляции. В отдельные периоды (2014–2015, 2022) реальная доходность была отрицательной.
• Потеря накоплений при смене страховщика — частая смена НПФ или переход в ПФР без соблюдения пятилетнего интервала ведёт к потере инвестиционного дохода, что снижает стимулы для активного управления накоплениями.
• Недостаточная информированность граждан — многие застрахованные лица не знают о сумме своих накоплений, о возможности выбора НПФ или УК, а также о порядке наследования.
• Риски банкротства НПФ — хотя с 2015 года действует система гарантирования прав застрахованных лиц (аналогичная системе страхования вкладов), в случае банкротства НПФ выплаты производятся в пределах 1,4 млн рублей (с 2023 года — 2,8 млн рублей), что может не покрыть всю сумму накоплений.

Современное состояние

По состоянию на 2024 год в России насчитывается около 40 негосударственных пенсионных фондов, имеющих лицензию Банка России. Общий объём пенсионных накоплений, находящихся в управлении НПФ и ВЭБ.РФ, превышает 5 трлн рублей. Мораторий на формирование накопительной части продолжает действовать, однако правительство обсуждает возможные варианты реформы: от полной ликвидации накопительного элемента (перевод накоплений в балльную систему) до введения добровольного накопительного компонента с государственным софинансированием.

С 2023 года введён новый инструмент — программа долгосрочных сбережений (ПДС), которая позволяет гражданам добровольно формировать накопления с государственным софинансированием (до 36 000 рублей в год) и налоговым вычетом. Средства ПДС не являются частью обязательной пенсионной системы, но могут быть использованы для дополнительного пенсионного обеспечения.

Международный опыт

В большинстве развитых стран (США, Великобритания, Австралия, Чили) накопительные пенсионные системы являются основой пенсионного обеспечения. В России смешанная система была введена с задержкой и подверглась значительным изменениям. В отличие от стран с устойчивыми накопительными системами, в России отсутствует автоматическая регистрация граждан в НПФ, а добровольные взносы не получили массового распространения.

Источники

• Федеральный закон «О накопительной пенсии» от 28.12.2013 № 424-ФЗ
• Федеральный закон «Об обязательном пенсионном страховании в РФ» от 15.12.2001 № 167-ФЗ
• Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» от 07.05.1998 № 75-ФЗ
• Банк России. Обзор рынка негосударственных пенсионных фондов за 2023 год
• Социальный фонд России. Памятка застрахованному лицу по пенсионным накоплениям
• Министерство финансов РФ. Программа долгосрочных сбережений: основные положения