Social Return on Investment

Social Return on Investment (SROI) — это методология оценки социальной, экологической и экономической ценности, создаваемой проектом, программой, организацией или инвестицией, которая выражается в денежном эквиваленте. SROI позволяет измерить соотношение затрат к полученным социальным результатам, выходя за рамки традиционного финансового анализа (ROI). Методология используется для демонстрации эффективности некоммерческих, государственных и социально-ориентированных коммерческих инициатив, а также для принятия управленческих решений.

История возникновения и развития

Концепция SROI начала формироваться в конце 1990-х годов в США и Великобритании в ответ на потребность в количественной оценке социального воздействия. Первоначально метод разрабатывался для оценки программ в сфере социального предпринимательства и благотворительности. В 1996 году фонд Roberts Enterprise Development Fund (REDF) в Сан-Франциско впервые применил подход, названный «социальная отдача от инвестиций», для оценки своих проектов по трудоустройству бездомных.

В 2000-х годах методология получила распространение в Великобритании, где её активно развивали организации New Economics Foundation (NEF) и The SROI Network (позднее — Social Value International). В 2012 году было опубликовано «Руководство по SROI» (A Guide to Social Return on Investment), которое стало стандартом де-факто для применения метода. В России интерес к SROI возник в 2010-х годах в связи с развитием корпоративной социальной ответственности (КСО) и социального предпринимательства. Однако широкого внедрения методология не получила из-за сложности сбора данных и отсутствия единой системы монетизации социальных результатов.

Основные принципы методологии

Методология SROI базируется на семи ключевых принципах, сформулированных Social Value International:

1. Вовлечение заинтересованных сторон — оценка должна учитывать мнение всех, на кого проект оказывает влияние (бенефициары, сотрудники, инвесторы, местное сообщество).
2. Понимание изменений — необходимо выявить, какие именно изменения произошли в результате деятельности, а не просто перечислить действия.
3. Оценка значимых результатов — учитываются только те изменения, которые действительно важны для заинтересованных сторон.
4. Включение только существенных данных — анализ фокусируется на информации, которая может повлиять на решения.
5. Избегание двойного счёта — один и тот же результат не должен учитываться дважды (например, как социальный и как экономический).
6. Прозрачность — все допущения, методы расчёта и источники данных должны быть документированы.
7. Верификация результатов — полученные данные должны быть проверены независимыми экспертами или заинтересованными сторонами.

Этапы проведения SROI-анализа

Процесс расчёта SROI включает несколько последовательных шагов:

1. Определение границ и идентификация стейкхолдеров

На этом этапе устанавливаются временные рамки оценки (обычно 1–5 лет), географические границы проекта и перечень всех заинтересованных сторон. Для каждой группы определяются ожидаемые выгоды и возможные негативные последствия.

2. Построение карты изменений (теории изменений)

Составляется логическая цепочка: входные ресурсы (финансы, труд, материалы) → деятельность (тренинги, консультации, строительство) → выходы (количество обученных, построенных объектов) → результаты (изменения в поведении, здоровье, доходах) → воздействие (долгосрочные социальные эффекты).

3. Сбор данных и монетизация результатов

Каждому результату присваивается денежная стоимость. Для этого используются:

• Рыночные цены (например, стоимость медицинских услуг, сэкономленных благодаря профилактике).
• Метод условной оценки (опросы готовности платить).
• Метод замещающих затрат (стоимость альтернативного способа достижения того же результата).
• Метод потерь продуктивности (оценка экономических потерь из-за болезни или безработицы).

4. Расчёт показателей воздействия

Для каждого результата рассчитываются корректирующие коэффициенты:

• Атрибуция — доля изменений, вызванных именно данным проектом, а не внешними факторами.
• Дедвейт — часть результата, которая произошла бы и без проекта.
• Смещение — вытеснение других положительных эффектов (например, трудоустройство одного человека за счёт увольнения другого).
• Спад — снижение эффекта со временем.

5. Расчёт коэффициента SROI

Формула расчёта: `` SROI = (Общая приведённая стоимость социальных результатов) / (Общая стоимость инвестиций) `` Коэффициент выражается в виде отношения, например, 3:1 означает, что на каждый вложенный рубль получено 3 рубля социальной ценности. При расчёте используется дисконтирование будущих выгод (обычно по ставке 3–5% годовых).

6. Отчётность и верификация

Результаты оформляются в виде отчёта, который должен включать все допущения, источники данных и расчёты. Рекомендуется проводить независимую верификацию по стандартам Social Value International.

Применение SROI

Методология SROI используется в нескольких ключевых областях:

Социальное предпринимательство

Некоммерческие организации и социальные предприятия применяют SROI для привлечения финансирования от фондов и инвесторов, демонстрируя эффективность своих программ. Например, расчёт SROI для программы трудоустройства людей с инвалидностью может показать, что затраты на обучение и сопровождение окупаются за счёт снижения выплат по инвалидности и роста налоговых поступлений.

Государственные программы

Органы власти используют SROI для оценки эффективности социальных проектов — от программ занятости до инициатив в сфере здравоохранения и образования. В Великобритании SROI применяется при оценке проектов по борьбе с бездомностью и рецидивной преступностью.

Корпоративная социальная ответственность (КСО)

Крупные компании, в том числе в России, используют SROI для отчётности по нефинансовым показателям. Например, «Газпром нефть» и «Сбер» в своих отчётах об устойчивом развитии приводят примеры оценки социального воздействия корпоративных программ.

Инвестиции в социальное воздействие (Impact Investing)

Фонды, ориентированные на социальный эффект, требуют от получателей инвестиций расчёта SROI для принятия решений. В России такие фонды, как «Наше будущее» и «Социальные инвестиции», используют эту методологию при отборе проектов.

Критика и ограничения

Методология SROI подвергается критике по нескольким причинам:

• Субъективность монетизации. Присвоение денежной стоимости нематериальным результатам (например, повышение самооценки, улучшение качества жизни) часто основано на спорных допущениях.
• Сложность и высокая стоимость. Полноценный SROI-анализ требует значительных временных и финансовых затрат, что делает его недоступным для небольших организаций.
• Риск манипуляции результатами. При желании можно подобрать коэффициенты атрибуции и дедвейта так, чтобы получить желаемый коэффициент SROI.
• Неприменимость для всех типов проектов. Метод лучше всего работает для проектов с чётко измеримыми результатами (например, трудоустройство, снижение заболеваемости) и хуже — для проектов с долгосрочными и трудно измеримыми эффектами (например, культурные инициативы).
• Отсутствие единой базы для сравнения. Разные организации используют разные методики расчёта, что затрудняет сопоставление SROI разных проектов.

Альтернативные подходы

Помимо SROI, существуют другие методы оценки социального воздействия:

• Cost-Benefit Analysis (CBA) — традиционный анализ выгод и затрат в денежном выражении, менее ориентированный на мнение стейкхолдеров.
• Social Accounting and Audit (SAA) — метод социального учёта, фокусирующийся на качественных показателях.
• Balanced Scorecard (BSC) — сбалансированная система показателей, включающая финансовые и нефинансовые метрики.
• Theory of Change (ToC) — теория изменений, используемая для построения логической модели проекта без обязательной монетизации.

Источники

1. Руководство по SROI (A Guide to Social Return on Investment), Social Value International, 2012.
2. Nicholls, J., Lawlor, E., Neitzert, E., Goodspeed, T. (2009). A Guide to Social Return on Investment. London: Cabinet Office.
3. Emerson, J., Wachowicz, J., Chun, S. (2000). Social Return on Investment: Exploring Aspects of Value Creation in the Nonprofit Sector. San Francisco: REDF.
4. Отчёты об устойчивом развитии ПАО «Газпром нефть» и ПАО «Сбербанк» за 2020–2023 годы.
5. Материалы фонда «Наше будущее» по оценке социального воздействия проектов социального предпринимательства.
6. Social Value International. Standards and Guidance.