Открыть сервис
Главная → Блог → Руководство по SROI

Руководство по SROI

SROI (Social Return on Investment, социальный возврат на инвестиции) — это методология оценки эффективности проектов, программ и организаций, которая позволяет измерить социальные, экологические и экономические результаты деятельности в денежном эквиваленте. В отличие от традиционного финансового ROI, SROI учитывает не только прямую прибыль, но и ценность, создаваемую для общества, окружающей среды и заинтересованных сторон. Методология основана на принципах стоимостного анализа и теории изменений, позволяя перевести нематериальные результаты (например, улучшение качества жизни, снижение уровня преступности, повышение уровня образования) в финансовые показатели. SROI выражается в виде коэффициента, показывающего, сколько рублей социальной ценности создаётся на каждый вложенный рубль.

История возникновения и развития

Методология SROI начала формироваться в конце 1990-х годов в США и Великобритании как ответ на потребность некоммерческих организаций и социальных предприятий в обосновании своей деятельности перед донорами и инвесторами. Первые систематизированные подходы были разработаны фондом Roberts Enterprise Development Fund (REDF) в Сан-Франциско, который адаптировал методы финансового анализа для оценки социальных программ.

В 2004 году британская организация New Economics Foundation (NEF) опубликовала первое практическое руководство по SROI, а в 2009 году — официальный стандарт «A Guide to Social Return on Investment», разработанный совместно с The SROI Network (сейчас — Social Value International). Этот документ стал основой для большинства современных методик. В России методология SROI начала применяться в 2010-х годах, преимущественно в рамках оценки проектов социального предпринимательства и корпоративной социальной ответственности (КСО).

Основные принципы SROI

Методология SROI базируется на семи ключевых принципах, сформулированных Social Value International:

  1. Вовлечение заинтересованных сторон — оценка учитывает мнения и потребности всех групп, на которые влияет проект (благополучатели, сотрудники, местные сообщества, государство).
  2. Понимание изменений — анализ того, как именно деятельность приводит к социальным результатам (теория изменений).
  3. Оценка значимых изменений — измерение только тех результатов, которые действительно важны для заинтересованных сторон.
  4. Включение только существенных изменений — исключение незначительных или нерелевантных эффектов.
  5. Избегание двойного счёта — каждый результат учитывается только один раз, даже если он влияет на несколько групп.
  6. Прозрачность — все допущения, источники данных и методы расчёта должны быть документированы.
  7. Верификация результатов — результаты должны быть проверяемыми и подтверждаться независимыми данными.

Этапы проведения SROI-анализа

Процесс расчёта SROI включает шесть последовательных этапов:

1. Определение границ и заинтересованных сторон

На этом этапе устанавливаются временные рамки оценки (обычно 1–5 лет), географические границы проекта и список всех групп, на которые проект оказывает влияние. Для каждой группы определяются ожидаемые изменения (выходы и результаты).

2. Построение карты результатов (теории изменений)

Разрабатывается логическая модель, связывающая ресурсы (входы), деятельность (процессы), непосредственные продукты (выходы) и долгосрочные изменения (результаты). Например: ресурс — обучение безработных → выход — количество обученных → результат — трудоустройство → социальный эффект — рост доходов и снижение зависимости от пособий.

3. Оценка результатов в денежном выражении

Каждый результат (например, улучшение здоровья, снижение преступности) переводится в денежные единицы с использованием:

  • Финансовых прокси — рыночных аналогов (стоимость лечения, сэкономленные налоги);
  • Методов условной оценки — опросов готовности платить за результат;
  • Социальных тарифов — государственных нормативов (например, стоимость часа работы волонтёра).

4. Расчёт воздействия

Для каждого результата вычисляется «чистый эффект» путём вычитания:

  • Мёртвого груза — того, что произошло бы без проекта;
  • Атрибуции — вклада других организаций;
  • Вытеснения — негативных последствий для других групп (например, создание рабочих мест в одном районе за счёт закрытия предприятий в другом).

5. Дисконтирование и расчёт SROI

Будущие социальные выгоды приводятся к текущей стоимости через ставку дисконтирования (обычно 3–5%). Итоговый коэффициент SROI рассчитывается как отношение суммарной дисконтированной социальной ценности к суммарным инвестициям. Например, SROI = 3:1 означает, что каждый вложенный рубль принёс 3 рубля социальной ценности.

6. Отчётность и верификация

Результаты оформляются в виде отчёта, который может быть проверен независимым аудитором (например, Social Value International). Отчёт включает описание методологии, допущений, источников данных и ограничений.

Типы SROI

Различают два основных типа анализа:

  • Оценочный SROI — проводится постфактум, на основе реальных данных о результатах проекта. Используется для отчётности перед инвесторами и донорами.
  • Прогнозный SROI — выполняется на этапе планирования, на основе прогнозов и допущений. Помогает сравнить альтернативные проекты и принять решение о финансировании.

Также выделяют упрощённый SROI — для небольших проектов с ограниченным бюджетом, где используется меньше прокси-показателей и упрощённая теория изменений.

Применение SROI

Методология SROI используется в следующих сферах:

Пример расчёта SROI

Гипотетический проект по трудоустройству безработных молодых людей:

  • Инвестиции: 1 000 000 рублей (зарплата тренеров, аренда помещений, материалы).
  • Результаты: 50 человек трудоустроены, средний рост дохода — 200 000 рублей в год на человека.
  • Финансовый прокси: экономия на пособиях по безработице — 100 000 рублей на человека в год; рост налоговых поступлений — 50 000 рублей на человека в год.
  • Мёртвый груз: 20% трудоустроились бы без проекта → чистый результат: 40 человек.
  • Атрибуция: 10% успеха — заслуга других организаций → чистый результат: 36 человек.
  • Социальная ценность за 3 года: 36 человек × (200 000 + 100 000 + 50 000) × 3 года = 37 800 000 рублей.
  • Дисконтирование (5%): 37 800 000 / 1,05^3 ≈ 32 600 000 рублей.
  • SROI: 32 600 000 / 1 000 000 = 32,6:1.

Коэффициент 32,6:1 означает, что на каждый вложенный рубль проект создал 32,6 рубля социальной ценности. Однако на практике SROI редко превышает 10:1, так как высокие значения часто указывают на завышенные допущения.

Критика и ограничения

Методология SROI подвергается критике по нескольким причинам:

  • Субъективность выбора прокси — разные аналитики могут выбирать разные финансовые аналоги для одного и того же результата, что приводит к значительным расхождениям в итоговом коэффициенте.
  • Сложность учёта нематериальных эффектов — такие результаты, как чувство собственного достоинства или социальная сплочённость, трудно перевести в деньги.
  • Риск манипуляций — организации могут намеренно завышать SROI, выбирая выгодные прокси и игнорируя негативные эффекты.
  • Высокая стоимость проведения — полноценный SROI-анализ требует времени и квалифицированных специалистов, что делает его малодоступным для небольших проектов.
  • Ограниченная сопоставимость — SROI разных проектов нельзя напрямую сравнивать, так как методология допускает различные допущения.

Несмотря на критику, SROI остаётся одним из наиболее распространённых инструментов оценки социального воздействия, особенно в англоязычных странах и в сфере импакт-инвестиций.

Источники

  • Social Value International. «A Guide to Social Return on Investment» (2012).
  • New Economics Foundation. «Social Return on Investment: A Practical Guide» (2004).
  • Roberts Enterprise Development Fund. «SROI Methodology» (1999).
  • Nicholls, J. et al. «Measuring Social Value: A Guide to SROI» (2012).
  • Официальные рекомендации Министерства экономического развития РФ по оценке социальных проектов (2018).

BFOmetr — база данных и аналитика по компаниям России.

На главную BFOmetr →

Похожие материалы