Совет по этике Норвегии

Совет по этике Норвегии (норв. Etikkrådet for Statens pensjonsfond utland, полное официальное название — Совет по этике Государственного пенсионного фонда Норвегии (зарубежная часть)) — независимый консультативный орган при Министерстве финансов Норвегии, осуществляющий оценку инвестиций Государственного пенсионного фонда Норвегии (GPFG) на предмет соответствия этическим нормам и рекомендациям. Совет был учреждён в 2004 году для реализации этических принципов, утверждённых норвежским парламентом (Стортингом), и является одним из ключевых элементов системы ответственного инвестирования крупнейшего суверенного фонда мира.

История создания

Идея создания этического надзора за инвестициями GPFG возникла в конце 1990-х годов на фоне общественной дискуссии о моральной ответственности Норвегии как государства, получающего значительные доходы от добычи нефти. В 2002 году правительство Норвегии поручило комитету под руководством профессора права Оле Лунда (норв. Ole Lund) разработать этические принципы для фонда. В 2003 году комитет представил доклад, который лёг в основу решения Стортинга о создании Совета по этике. Официально Совет начал работу 1 января 2005 года, но его деятельность была подготовлена в 2004 году.

Первоначально Совет состоял из пяти членов, назначаемых Министерством финансов на четырёхлетний срок. С 2010 года состав был расширен до семи членов, включая экспертов в области этики, права, экономики и международных отношений.

Функции и полномочия

Совет по этике выполняет следующие основные функции:

• Оценка компаний: Анализирует деятельность компаний, в которые GPFG инвестирует средства, на предмет нарушения этических норм. Критерии включают: производство табака, ядерного оружия, кассетных боеприпасов, противопехотных мин, а также грубые нарушения прав человека, коррупцию, нанесение серьёзного ущерба окружающей среде и нарушение прав работников.
• Рекомендации по исключению: На основании оценки Совет может рекомендовать Министерству финансов исключить компанию из инвестиционного портфеля фонда или поместить её в «список наблюдения». Решение об исключении принимает Министерство финансов, но Совет даёт обязательное заключение.
• Мониторинг и диалог: Совет может инициировать диалог с компаниями для выяснения обстоятельств и стимулирования изменений в их поведении. В случае неэффективности диалога Совет рекомендует исключение.
• Публикация отчётов: Ежегодно Совет публикует отчёты о своей деятельности, включая обоснования рекомендаций и результаты мониторинга.

Совет не имеет права самостоятельно исключать компании из портфеля — это прерогатива Министерства финансов. Однако его рекомендации, как правило, принимаются к исполнению.

Критерии исключения

Этические принципы GPFG, утверждённые Стортингом, определяют следующие основания для исключения компаний:

1. Производство определённых видов вооружений: Табак, ядерное оружие, кассетные боеприпасы, противопехотные мины, а также компоненты для них.
2. Серьёзные нарушения прав человека: Например, принудительный труд, детский труд, пытки, репрессии против мирного населения, дискриминация.
3. Коррупция: Взятки, подкуп должностных лиц, систематическое нарушение антикоррупционного законодательства.
4. Экологический ущерб: Значительное загрязнение окружающей среды, уничтожение экосистем, нарушение международных экологических стандартов.
5. Нарушение прав работников: Несоблюдение норм Международной организации труда (МОТ), включая право на объединение в профсоюзы и коллективные переговоры.

Критерии регулярно пересматриваются и дополняются. Например, в 2019 году был добавлен критерий, связанный с изменением климата: компании, деятельность которых приводит к значительным выбросам парниковых газов без плана по их сокращению, могут быть рекомендованы к исключению.

Процедура рассмотрения

Процесс оценки компании включает несколько этапов:

1. Идентификация: Совет получает информацию из открытых источников, от неправительственных организаций, СМИ, а также от собственных аналитиков. В 2020-х годах Совет начал использовать данные спутникового мониторинга и искусственного интеллекта для выявления экологических нарушений.
2. Предварительное расследование: Если есть основания полагать, что компания нарушает этические принципы, Совет проводит предварительное расследование, запрашивая информацию у самой компании, а также у экспертов и международных организаций.
3. Диалог: Совет вступает в диалог с компанией, чтобы выяснить обстоятельства и предложить пути исправления. Диалог может длиться от нескольких месяцев до нескольких лет.
4. Рекомендация: Если диалог не приводит к изменениям, Совет готовит мотивированную рекомендацию Министерству финансов об исключении компании из портфеля или включении в список наблюдения.
5. Решение: Министерство финансов принимает окончательное решение, которое публикуется в официальном пресс-релизе.

Примеры исключений

За время своей деятельности Совет по этике рекомендовал исключение десятков компаний. Среди наиболее известных примеров:

• Wal-Mart (США) — исключена в 2006 году за систематические нарушения прав работников и использование детского труда в цепочке поставок.
• Freeport-McMoRan (США) — исключена в 2006 году за нанесение серьёзного экологического ущерба в Индонезии.
• Boeing (США) — исключена в 2020 году за производство компонентов для ядерного оружия, несмотря на диверсификацию бизнеса.
• Rio Tinto (Австралия) — исключена в 2008 году за уничтожение священных для австралийских аборигенов пещер в ущелье Джукан.
• Nestlé (Швейцария) — исключена в 2012 году за использование детского труда в производстве какао в Кот-д’Ивуаре.
• Российские компании: В 2022 году, после начала полномасштабного вторжения России в Украину, Совет по этике рекомендовал исключить ряд российских компаний, связанных с военно-промышленным комплексом, включая «Роснефть» (нефтяная компания, зарегистрированная в РФ) и «Газпром» (газовая компания, зарегистрированная в РФ), однако окончательное решение принимало Министерство финансов, которое в 2023 году объявило о полном выходе GPFG из российских активов.

Критика и ограничения

Деятельность Совета по этике неоднократно подвергалась критике с разных сторон:

• Недостаточная прозрачность: Критики утверждают, что Совет не всегда публикует полные обоснования своих решений, особенно в случаях, когда диалог с компанией не приводит к исключению.
• Политизация: Некоторые эксперты считают, что решения Совета иногда отражают политическую конъюнктуру, а не строгие этические принципы. Например, исключение компаний из стран с авторитарными режимами может быть воспринято как политический акт.
• Ограниченная эффективность: Исключение компании из портфеля GPFG не всегда приводит к изменению её поведения, так как фонд владеет лишь небольшой долей акций. Кроме того, исключение может быть воспринято как стигматизация, что не всегда способствует диалогу.
• Сложность оценки: Критерии исключения, такие как «серьёзный ущерб окружающей среде», являются субъективными и могут по-разному интерпретироваться. Совет нередко сталкивается с трудностями в сборе достоверной информации, особенно в странах с низким уровнем транспарентности.

Влияние и значение

Совет по этике Норвегии считается одной из наиболее влиятельных структур в мире в области ответственного инвестирования. Его рекомендации оказывают значительное влияние на поведение крупных международных компаний, которые стремятся избежать исключения из портфеля GPFG из-за репутационных рисков. Модель Совета была скопирована другими суверенными фондами, включая Пенсионный фонд Новой Зеландии и Государственный пенсионный фонд Швеции.

В 2023 году GPFG управлял активами на сумму более 1,4 триллиона долларов США, что делало его крупнейшим суверенным фондом мира. Деятельность Совета по этике способствует тому, что инвестиции фонда соответствуют международным стандартам прав человека, экологической устойчивости и борьбы с коррупцией.

Источники

• Официальный сайт Совета по этике Норвегии (Etikkrådet)
• Доклад комитета Лунда «Этические принципы для Государственного пенсионного фонда Норвегии» (2003)
• Закон Норвегии «О Государственном пенсионном фонде» (2005, с поправками)
• Ежегодные отчёты Совета по этике (2005–2023)
• Публикации Министерства финансов Норвегии по вопросам ответственного инвестирования
• Статьи в норвежских и международных СМИ: Aftenposten, Dagens Næringsliv, Financial Times