Том Хейс

Том Хейс (англ. Tom Hayes; род. 30 июля 1979, Лондон) — британский трейдер, бывший сотрудник банков UBS и Citigroup. В 2015 году признан виновным в манипулировании ставкой LIBOR (London Interbank Offered Rate) и приговорён к 14 годам лишения свободы (позднее сокращён до 11 лет). Дело Хейса стало одним из наиболее громких в рамках глобального скандала вокруг LIBOR, затронувшего крупнейшие банки мира и приведшего к реформам финансового регулирования.

Ранние годы и образование

Том Хейс родился в Лондоне в семье среднего класса. Его отец работал в сфере информационных технологий, мать — бухгалтером. Хейс окончил школу в Уокинге (графство Суррей), после чего поступил в Ноттингемский университет, где изучал математику. В 2001 году он получил степень бакалавра наук по математике. После окончания университета Хейс начал карьеру в финансовом секторе, пройдя стажировку в Королевском банке Шотландии (RBS).

Карьера в банковском секторе

Начало работы в UBS

В 2001 году Хейс устроился в швейцарский банк UBS (входит в число крупнейших финансовых организаций мира) на должность младшего трейдера. Первоначально он работал на лондонской площадке банка, специализируясь на торговле производными финансовыми инструментами, связанными с процентными ставками. К 2006 году Хейс стал старшим трейдером, отвечавшим за значительный портфель деривативов. Его доход в UBS, по данным следствия, составлял около 2 миллионов фунтов стерлингов в год (включая бонусы).

Работа в Citigroup

В 2009 году Хейс перешёл в американский банк Citigroup (действует в России в ограниченном режиме после 2022 года). На новом месте он занял должность директора по торговле процентными ставками. В Citigroup Хейс продолжал заниматься теми же операциями, что и в UBS, и, по версии обвинения, активно участвовал в манипуляциях LIBOR. В 2010 году он был уволен из Citigroup после внутреннего расследования, связанного с подозрениями в недобросовестной торговле.

Скандал с LIBOR

Что такое LIBOR

LIBOR (London Interbank Offered Rate) — эталонная процентная ставка, по которой крупные банки готовы предоставлять друг другу кредиты в различных валютах. Она рассчитывалась на основе ежедневных данных, предоставляемых банками-участниками, и использовалась для определения стоимости триллионов долларов финансовых контрактов по всему миру: ипотечных кредитов, облигаций, деривативов. Ставка устанавливалась по нескольким валютам и срокам (от одного дня до 12 месяцев).

Манипуляции ставкой

В период с 2006 по 2010 год Хейс, по данным расследования, неоднократно просил коллег, отвечавших за подачу данных для расчёта LIBOR, занижать или завышать ставки. Целью манипуляций было получение дополнительной прибыли по позициям в деривативах. Например, если Хейс держал короткую позицию (ставку на снижение) по LIBOR, он просил занизить ставку, чтобы его сделки принесли доход. Следствие установило, что Хейс участвовал в сговоре с трейдерами из других банков, включая Barclays, Deutsche Bank и Royal Bank of Scotland. В переписке он открыто обсуждал манипуляции, используя такие термины, как «подкрутить» (to rig) и «подправить» (to tweak).

Разоблачение

Скандал вокруг LIBOR начал набирать обороты в 2012 году, когда британское Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) и Министерство юстиции США начали расследования. В 2013 году Хейс был арестован в Лондоне. Ему были предъявлены обвинения в сговоре с целью манипулирования LIBOR. В 2015 году состоялся суд, который признал Хейса виновным по восьми эпизодам манипуляции. Приговор — 14 лет лишения свободы — был одним из самых суровых для «белых воротничков» в Великобритании. Позднее апелляционный суд сократил срок до 11 лет.

Судебные разбирательства и апелляции

Первый процесс

Судебный процесс над Хейсом проходил в лондонском суде Саутварк. Прокуроры утверждали, что Хейс действовал «систематически и цинично», зная о незаконности своих действий. Защита настаивала, что манипуляции были широко распространённой практикой в банковской среде и что Хейс не осознавал их преступного характера. Судья присяжных вынес обвинительный вердикт.

Апелляция 2018 года

В 2018 году Хейс подал апелляцию, утверждая, что его осуждение было несправедливым из-за отсутствия доказательств умысла. Апелляционный суд отклонил жалобу, оставив приговор в силе. Хейс отбывал наказание в тюрьме строгого режима Уондсворт (Лондон).

Освобождение и повторное обвинение

В 2021 году Хейс был освобождён условно-досрочно после отбытия примерно половины срока. Однако в 2023 году Министерство юстиции США возобновило дело против него, предъявив обвинения в сговоре с целью манипулирования LIBOR на территории США. Хейс был экстрадирован в США в 2024 году. В 2025 году он признал себя виновным по одному из пунктов обвинения в суде Нью-Йорка. Ожидается, что приговор будет вынесен в 2026 году.

Влияние на финансовую систему

Дело Тома Хейса стало катализатором реформ в сфере финансового регулирования. В 2014 году Банк Англии начал процесс реформирования LIBOR, а в 2017 году британское Управление по финансовому поведению (FCA) объявило, что ставка будет постепенно упразднена. С 2023 года LIBOR перестала публиковаться для большинства валют, её заменили альтернативные эталонные ставки, такие как SOFR (США) и SONIA (Великобритания). Кроме того, скандал привёл к ужесточению контроля за поведением трейдеров и введению уголовной ответственности за манипуляции на финансовых рынках в ряде стран.

Критика и общественная реакция

Приговор Хейсу вызвал неоднозначную реакцию. Часть экспертов и журналистов (например, автор книги «The Spider Network» Дэвид Энрич) утверждали, что Хейс стал «козлом отпущения» за системные проблемы в банковской среде. Они указывали, что манипуляции LIBOR были широко распространены и что многие банки, включая Barclays, Deutsche Bank и RBS, также участвовали в сговоре, но избежали уголовного преследования в отношении отдельных сотрудников. Другие, напротив, считали приговор справедливым, подчёркивая, что действия Хейса нанесли ущерб миллионам заёмщиков и инвесторов по всему миру.

Личная жизнь

Том Хейс женат, имеет двоих детей. Его супруга, Сара Хейс, на протяжении всего судебного процесса публично поддерживала мужа, утверждая, что он стал жертвой несправедливого преследования. После освобождения в 2021 году Хейс работал консультантом в сфере финансовых технологий, но его деятельность была ограничена условиями условно-досрочного освобождения.

Интересные факты

• Хейс страдает синдромом Аспергера (форма аутизма), что было учтено судом при смягчении приговора. Защита утверждала, что его состояние могло влиять на восприятие социальных норм и этики.
• В 2019 году на основе истории Хейса был снят документальный фильм «The Spider's Web: Britain's Second Empire» (Великобритания), в котором он дал интервью из тюрьмы.
• Общая сумма штрафов, выплаченных банками за манипуляции LIBOR, превысила 9 миллиардов долларов США (по состоянию на 2020 год).

Источники

• Enrich, D. (2017). The Spider Network: The Wild Story of a Math Genius, a Gang of Backstabbing Bankers, and One of the Greatest Scams in Financial History. Custom House.
• Vaughan, L., & Finch, G. (2017). The Fix: How Bankers Lied, Cheated and Colluded to Rig the World's Most Important Number. Wiley.
• Financial Conduct Authority (FCA). (2015). Final Notice: Tom Hayes.
• United States Department of Justice. (2025). Press Release: Tom Hayes Pleads Guilty to LIBOR Manipulation.