Открыть сервис
Главная → Блог → Классификация источников финансирования дефицита бюджетов

Классификация источников финансирования дефицита бюджетов

Дефицит бюджета — это превышение расходов бюджета над его доходами. Для покрытия этого разрыва государство привлекает средства из различных источников, которые в совокупности образуют источники финансирования дефицита бюджета. Классификация этих источников представляет собой систематизированное распределение по группам, видам и формам в зависимости от их экономической природы, происхождения, срока привлечения и других признаков. В Российской Федерации порядок и классификация источников финансирования дефицита бюджетов регулируются Бюджетным кодексом РФ и используются для составления, исполнения и контроля за исполнением бюджетов всех уровней бюджетной системы.

Виды источников финансирования дефицита бюджета

В основе классификации лежит деление на внутренние и внешние источники. Это деление определяется валютой, в которой привлекаются средства, и местом их размещения.

Внутренние источники

Внутренние источники — это средства, мобилизуемые на территории страны. К ним относятся:

  • Государственные и муниципальные заимствования в виде ценных бумаг (облигации, казначейские обязательства), номинированных в рублях, размещаемых на внутреннем рынке.
  • Кредиты от кредитных организаций (банков), международных финансовых организаций (например, МБРР, ЕАБР) в рублях.
  • Бюджетные кредиты — средства, предоставляемые одним бюджетом другому (например, из федерального бюджета бюджету субъекта РФ).
  • Изменение остатков средств на счетах по учету средств бюджета. Если на начало года остатки превышают плановые, они могут быть направлены на покрытие дефицита.
  • Поступления от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в государственной или муниципальной собственности.
  • Поступления от реализации государственных запасов драгоценных металлов и драгоценных камней (в части, зачисляемой в бюджет).
  • Курсовая разница по средствам бюджета (в случае изменения курса рубля к иностранным валютам, если счета открыты в валюте).

Внешние источники

Внешние источники — это средства, привлекаемые из-за рубежа. К ним относятся:

  • Государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, и размещаемых на международных финансовых рынках (еврооблигации).
  • Кредиты от иностранных государств, международных финансовых организаций (МВФ, Всемирный банк), иностранных юридических лиц в иностранной валюте.
  • Кредиты от иностранных банков и иных финансовых институтов, предоставленные в иностранной валюте.
  • Изменение остатков средств на валютных счетах бюджета.
  • Поступления от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в государственной собственности, в случае, если сделка совершается с нерезидентом.

Классификация по формам и срокам

Помимо деления на внутренние и внешние, источники классифицируются по экономической форме и срокам привлечения.

По форме привлечения

  • Долговые источники — заимствования, которые формируют государственный долг (внутренний или внешний). К ним относятся все виды кредитов и займов, по которым возникают обязательства по возврату с уплатой процентов.
  • Бездолговые источники — поступления, не увеличивающие государственный долг. Сюда входят:
  • поступления от продажи имущества (акций, драгоценных металлов);
  • изменение остатков средств на счетах;
  • бюджетные кредиты (если они предоставляются на возвратной основе, но не формируют долг, так как являются межбюджетными трансфертами).

По срочности

  • Краткосрочные (до 1 года) — обычно используются для кассовых разрывов (например, краткосрочные кредиты банков, выпуск краткосрочных облигаций).
  • Среднесрочные (от 1 до 5 лет) — наиболее распространённая форма, позволяющая распределить нагрузку на бюджет.
  • Долгосрочные (свыше 5 лет) — применяются для финансирования крупных инфраструктурных проектов или покрытия системного дефицита.

Классификация в бюджетной системе РФ

В Российской Федерации классификация источников финансирования дефицита бюджетов (КИФДБ) является частью бюджетной классификации. Она установлена Бюджетным кодексом РФ (глава 4) и приказами Министерства финансов РФ. Код КИФДБ состоит из 20 знаков и включает в себя:

Группы и подгруппы КИФДБ

Согласно действующей классификации, выделяются следующие группы:

  • 000 01 00 00 00 00 0000 000 — «Источники внутреннего финансирования дефицитов бюджетов».
  • 000 02 00 00 00 00 0000 000 — «Источники внешнего финансирования дефицитов бюджетов».

Внутри каждой группы выделяются подгруппы, например:

  • 01 01 00 — «Государственные (муниципальные) ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации» (для внутренних).
  • 01 02 00 — «Кредиты кредитных организаций в валюте Российской Федерации».
  • 02 01 00 — «Государственные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте» (для внешних).
  • 02 02 00 — «Кредиты иностранных государств, включая целевые иностранные кредиты (заимствования), международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц в иностранной валюте».

Применение классификации

Классификация источников финансирования дефицита бюджета используется для:

  1. Составления проекта бюджета — на основе прогноза дефицита и возможностей привлечения средств определяется структура источников.
  2. Исполнения бюджета — все операции по привлечению и погашению источников отражаются в бюджетном учёте с соответствующими кодами.
  3. Контроля за соблюдением бюджетного законодательства — например, предельный размер дефицита бюджета субъекта РФ не может превышать 15% от объёма доходов без учёта безвозмездных поступлений.
  4. Управления государственным долгом — классификация позволяет отслеживать структуру долга по срокам, валюте и кредиторам.
  5. Статистического анализа — данные о структуре источников используются для оценки фискальной устойчивости страны.

Критика и особенности

Основная критика классификации источников финансирования дефицита бюджета связана с тем, что она не всегда отражает реальную долговую нагрузку. Например, использование средств от продажи государственного имущества (бездолговой источник) может временно покрыть дефицит, но не решает структурных проблем бюджета. Кроме того, в условиях высокой инфляции привлечение краткосрочных рублёвых займов может быть менее выгодным, чем долгосрочных валютных, хотя формально они относятся к разным группам.

В России также существует практика использования «бюджетных кредитов» как инструмента межбюджетного выравнивания, что создаёт сложности в классификации: с одной стороны, это долговой инструмент для региона-заёмщика, с другой — бездолговой для федерального бюджета (так как не увеличивает госдолг РФ).

Источники

BFOmetr — база данных и аналитика по компаниям России.

На главную BFOmetr →

Похожие материалы