Путеводитель по SROI

SROI (Social Return on Investment, социальный возврат на инвестиции) — это методология оценки социального, экологического и экономического воздействия проектов, программ или организаций, выраженного в денежном эквиваленте. В отличие от традиционного финансового ROI, SROI учитывает не только прямую прибыль, но и ценность создаваемых социальных благ, таких как улучшение качества жизни, снижение неравенства, сохранение окружающей среды. Метод позволяет сравнить затраты на инициативу с её социальной ценностью, представленной в виде коэффициента (например, 1:3 означает, что каждый вложенный рубль принёс три рубля социальной ценности).

История возникновения и развития

Методология SROI начала формироваться в конце 1990-х годов в США и Великобритании на стыке социального предпринимательства, благотворительности и корпоративной социальной ответственности. Первые прототипы были разработаны фондом Roberts Enterprise Development Fund (REDF) в Сан-Франциско, который искал способы количественно оценить результаты своих программ по трудоустройству бездомных. В 2000-е годы метод был доработан британской организацией New Economics Foundation (NEF) при поддержке правительства Великобритании. В 2012 году была опубликована «Руководство по SROI» (A Guide to Social Return on Investment), ставшая стандартом для практиков. В России метод начал применяться в 2010-х годах в рамках оценки проектов социально ориентированных некоммерческих организаций (НКО) и корпоративных социальных программ, хотя широкого распространения не получил из-за сложности сбора данных и отсутствия единой методики оценки социальных эффектов в рублях.

Основные принципы SROI

Методология SROI базируется на семи ключевых принципах, сформулированных в международном руководстве:

1. Вовлечение заинтересованных сторон (Stakeholder Involvement): оценка должна учитывать мнение всех, кто испытывает воздействие проекта (бенефициары, сотрудники, местное сообщество, государство).
2. Понимание изменений (Understand What Changes): необходимо выявить и описать, какие именно изменения происходят в жизни людей или в окружающей среде благодаря проекту.
3. Оценка значимости изменений (Value the Things That Matter): изменениям присваивается денежная оценка, отражающая их субъективную ценность для заинтересованных сторон.
4. Учёт только существенных изменений (Only Include What Is Material): в расчёт берутся только те результаты, которые действительно значимы для заинтересованных сторон и могут быть достоверно измерены.
5. Избежание двойного счёта (Avoid Over-Claiming): нельзя суммировать одни и те же эффекты, полученные разными способами (например, экономия бюджета и доход бенефициара от одного события).
6. Прозрачность (Be Transparent): все допущения, источники данных и методы расчёта должны быть чётко документированы и доступны для проверки.
7. Верификация результатов (Verify the Result): итоговый коэффициент SROI должен быть подтверждён независимым аудитором или экспертом.

Этапы расчёта SROI

Расчёт SROI включает последовательность шагов, которые могут варьироваться в зависимости от масштаба проекта, но в целом следуют общей логике:

1. Определение границ и заинтересованных сторон

На этом этапе устанавливается, что именно будет оцениваться (весь проект, отдельная программа или деятельность организации). Выявляются все группы, на которые проект оказывает влияние: прямые бенефициары, их семьи, местные органы власти, партнёры, жертвователи. Для каждой группы определяются ожидаемые изменения.

2. Построение карты изменений (теория изменений)

Создаётся логическая цепочка: входные ресурсы (деньги, время волонтёров, оборудование) → деятельность (проведение тренингов, выдача грантов, строительство) → выходы (количество обученных людей, число выданных кредитов) → результаты (изменения в поведении, навыках, доходах) → воздействие (долгосрочные социальные эффекты). Например, для проекта по обучению безработных: ресурсы — зарплата преподавателей; деятельность — курсы; выходы — 100 выпускников; результаты — 70% нашли работу; воздействие — снижение уровня бедности в регионе.

3. Сбор данных и оценка результатов в денежном выражении

Для каждого результата подбирается финансовый прокси — денежный эквивалент, отражающий ценность изменения. Прокси могут быть взяты из официальной статистики, рыночных цен, исследований готовности платить или из аналогичных проектов. Примеры:

• Улучшение психического здоровья — прокси: стоимость сеанса психотерапии.
• Снижение преступности — прокси: средние расходы государства на расследование и содержание одного осуждённого.
• Повышение дохода — прокси: разница в заработной плате до и после проекта.

4. Расчёт воздействия (Impact)

Для каждого результата рассчитывается показатель воздействия, который учитывает:

• Атрибуцию (Attribution) — какая часть результата вызвана именно данным проектом, а не внешними факторами (обычно выражается в процентах).
• Замещение (Deadweight) — что произошло бы без проекта (например, если бы 20% участников нашли работу и так, то эта часть вычитается).
• Вытеснение (Displacement) — не ухудшил ли проект положение других людей (например, если обученный работник занял место другого соискателя).
• Спад (Drop-off) — снижение эффекта с течением времени (например, через год после проекта часть участников может потерять работу).

Итоговая формула для каждого результата: Воздействие = (Количество участников × Прокси) × (1 — Замещение) × (1 — Вытеснение) × Атрибуция × (1 — Спад)

5. Расчёт коэффициента SROI

Сумма всех воздействий делится на общую сумму инвестиций (входных ресурсов). Результат представляется в виде отношения: SROI = Общая социальная ценность / Общие инвестиции

Например: если проект стоимостью 1 млн рублей создал социальную ценность в 4 млн рублей, то SROI = 4:1. Это означает, что каждый рубль инвестиций принёс 4 рубля социальной ценности.

6. Отчётность и верификация

Результаты оформляются в виде отчёта, который включает описание методологии, все допущения, источники прокси и расчётные таблицы. Для повышения доверия отчёт может быть проверен независимым экспертом.

Виды SROI

Различают два основных подхода к проведению оценки:

• Оценочный SROI (Evaluative SROI) — проводится постфактум, на основе реальных данных о результатах проекта. Используется для отчёта перед донорами, грантодателями или инвесторами, а также для анализа эффективности.
• Прогнозный SROI (Forecast SROI) — проводится до начала проекта, на основе прогнозов и допущений. Помогает принять решение о финансировании, выбрать наиболее эффективную стратегию или сравнить альтернативные проекты.

Преимущества и ограничения

Преимущества

• Общий язык — позволяет сравнивать социальные проекты между собой и с коммерческими инвестициями.
• Повышение прозрачности — делает неочевидные социальные эффекты видимыми для инвесторов и государства.
• Улучшение управления — выявляет слабые места в логике проекта и позволяет перераспределять ресурсы в пользу наиболее результативных направлений.
• Привлечение финансирования — высокий коэффициент SROI может служить аргументом для получения грантов или импакт-инвестиций.

Ограничения и критика

• Субъективность прокси — выбор денежного эквивалента для нематериальных благ (например, счастье, чувство безопасности) часто произволен и может варьироваться в зависимости от региона и культурного контекста.
• Высокая трудоёмкость — полноценный расчёт требует значительных временных и финансовых затрат на сбор данных и привлечение экспертов.
• Риск манипуляций — при недобросовестном использовании можно искусственно завысить коэффициент, выбрав удобные прокси и проигнорировав негативные эффекты.
• Неприменимость для всех проектов — для краткосрочных или очень малых инициатив затраты на оценку могут превысить выгоду от её проведения.
• Отсутствие стандартизации в России — в РФ нет общепринятых баз данных социальных прокси, что затрудняет сравнение результатов разных организаций.

Применение в России

В России методология SROI используется преимущественно крупными корпорациями (например, в рамках отчётности по устойчивому развитию) и фондами, работающими в сфере социального предпринимательства. Среди известных примеров — оценка программ фонда «Навстречу переменам», фонда «Нужна помощь» и некоторых региональных НКО. Государственные структуры (например, органы социальной защиты) редко применяют SROI из-за отсутствия нормативной базы и методических рекомендаций. В 2020-х годах интерес к методу возрос в связи с развитием импакт-инвестирования и требований ESG-отчётности (экологические, социальные и управленческие критерии) со стороны банков и инвестиционных фондов.

Сравнение с другими методами оценки

Источники

• A Guide to Social Return on Investment. The SROI Network (now Social Value International), 2012.
• Nicholls, J., Lawlor, E., Neitzert, E., & Goodspeed, T. (2009). A Guide to Social Return on Investment. Cabinet Office, UK.
• Emerson, J., & Twersky, F. (1996). New Social Entrepreneurs: The Success, Challenge and Lessons of Non-profit Enterprise Creation. Roberts Foundation.
• Social Value International. (2021). Standard on Applying Principle 1: Involve Stakeholders.
• Отчётность по устойчивому развитию российских компаний (ПАО «Сбербанк», ПАО «Газпром нефть») за 2020–2023 годы.
• Исследование «Применение методологии SROI в российской практике социальных инвестиций». Центр развития социального предпринимательства, НИУ ВШЭ, 2019.