Autorité de contrôle prudentiel et de résolution

Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR, с фр. — «Орган пруденциального надзора и урегулирования») — это независимый французский государственный орган, осуществляющий надзор за деятельностью банков, страховых компаний, инвестиционных фирм и иных финансовых организаций, а также занимающийся урегулированием (санацией) проблемных финансовых институтов. АСPR действует при Банке Франции (Banque de France) и является ключевым элементом системы финансового регулирования во Франции.

История создания

ACPR был образован 9 марта 2010 года в результате слияния двух ранее существовавших французских надзорных органов: Комиссии по банковскому надзору (Commission bancaire) и Управления по страховому надзору (Autorité de contrôle des assurances et des mutuelles). Решение о создании единого органа было принято в рамках реформы финансового регулирования после мирового финансового кризиса 2007–2008 годов, направленной на усиление контроля за системными рисками и повышение эффективности надзора за всеми участниками финансового рынка.

С 2013 года, в соответствии с европейскими директивами, АСPR также получил полномочия по надзору за деятельностью инвестиционных фирм и платежных учреждений. В 2014 году, после вступления в силу Директивы ЕС о восстановлении платежеспособности и урегулировании банков (BRRD), функции АСPR были расширены в части урегулирования (resolution) — процедур, направленных на предотвращение банкротства финансовых организаций без использования государственных средств.

Правовой статус и структура

ACPR является юридическим лицом публичного права, обладающим административной и финансовой автономией. Он действует под эгидой Банка Франции, но принимает решения независимо. Председателем АСPR является губернатор Банка Франции.

Руководящие органы

• Коллегия (Collège) — главный орган принятия решений, состоящий из 19 членов: губернатора Банка Франции (председатель), представителей министерств экономики и финансов, судей, представителей профессиональных объединений и независимых экспертов. Коллегия утверждает нормативные акты, принимает решения о применении санкций и о проведении процедур урегулирования.
• Комиссия по санкциям (Commission des sanctions) — независимый орган, рассматривающий дела о нарушениях и налагающий дисциплинарные взыскания (штрафы, запреты на деятельность, отзыв лицензий).
• Генеральная секретариат (Secrétariat général) — административный аппарат, обеспечивающий текущую работу АСPR.

Штат АСPR насчитывает около 1000 сотрудников (по состоянию на 2023 год), большинство из которых являются специалистами в области финансового права, экономики и аудита.

Основные функции и полномочия

Пруденциальный надзор

ACPR осуществляет контроль за соблюдением поднадзорными организациями пруденциальных нормативов (достаточность капитала, ликвидность, управление рисками), а также требований по защите прав потребителей финансовых услуг. Ключевые направления:

• Лицензирование — выдача разрешений на осуществление банковской, страховой и инвестиционной деятельности. АСPR проверяет соответствие учредителей, менеджмента и бизнес-плана требованиям законодательства.
• Текущий надзор — мониторинг финансового состояния организаций на основе регулярной отчетности, а также проведение выездных проверок. АСPR имеет право запрашивать любые документы, проводить инспекции на местах и привлекать внешних аудиторов.
• Макропруденциальный надзор — оценка системных рисков для финансового сектора Франции. АСPR участвует в работе Европейского совета по системным рискам (ESRB) и взаимодействует с Европейским центральным банком (ЕЦБ) в рамках единого надзорного механизма (SSM).

Урегулирование (Resolution)

В случае, если финансовая организация оказывается в предбанкротном состоянии, АСPR имеет полномочия по проведению процедур урегулирования, направленных на сохранение ее критически важных функций (например, обслуживание вкладов, проведение платежей) без привлечения государственных средств. Инструменты урегулирования включают:

• Продажа бизнеса третьей стороне.
• Создание мостового банка (bridge bank) для временного управления активами.
• Реструктуризация обязательств (bail-in) — списание или конвертация долгов в капитал.
• Временное государственное управление.

Защита прав потребителей

ACPR рассматривает жалобы клиентов финансовых организаций, проводит расследования нарушений (например, недобросовестная реклама, навязывание услуг, отказ в выплате страхового возмещения) и может налагать штрафы за нарушения. С 2018 года АСPR также отвечает за контроль за соблюдением правил предоставления потребительских кредитов и ипотеки.

Взаимодействие с европейскими и международными органами

ACPR является частью Европейской системы финансового надзора (ESFS). В рамках банковского союза ЕС крупнейшие французские банки (с активами свыше 30 млрд евро) находятся под прямым надзором ЕЦБ, однако АСPR сохраняет за собой функции по защите прав потребителей, борьбе с отмыванием денег и надзору за средними и малыми банками. В страховом секторе АСPR взаимодействует с Европейским органом страхования и профессиональных пенсий (EIOPA).

ACPR также участвует в работе Международной ассоциации органов страхового надзора (IAIS) и Базельского комитета по банковскому надзору (BCBS).

Критика и вызовы

Деятельность АСPR неоднократно подвергалась критике со стороны участников рынка и общественных организаций. Основные претензии:

• Недостаточная скорость реагирования — в ряде случаев (например, при банкротстве банка Crédit Immobilier de France в 2012 году) АСPR критиковали за медлительность в принятии мер по урегулированию.
• Чрезмерная бюрократизация — представители малого и среднего бизнеса отмечают, что требования АСPR по отчетности и лицензированию являются избыточными и дорогостоящими для небольших финансовых организаций.
• Конфликт интересов — поскольку АСPR является частью Банка Франции, который сам является участником финансового рынка, возникают вопросы о независимости надзорных решений.

В 2020-х годах АСPR столкнулся с новыми вызовами, связанными с ростом числа финтех-компаний, криптовалютных бирж и цифровых платежных сервисов. В 2022 году АСPR начал выдавать лицензии на деятельность в сфере цифровых активов в соответствии с французским законом PACTE, однако регулирование этого сектора остается предметом дискуссий.

См. также

• Банк Франции
• Европейский центральный банк
• Финансовое регулирование во Франции

Источники

• Официальный сайт ACPR (acpr.banque-france.fr)
• Закон Франции № 2010-76 от 21 января 2010 года о слиянии надзорных органов
• Директива ЕС 2014/59/EU о восстановлении платежеспособности и урегулировании банков
• Отчеты ACPR за 2010–2023 годы
• Статья «Financial regulation in France: the ACPR» в журнале «Revue de la stabilité financière» (2018)