Капитал и резервы

Капитал и резервы — это раздел бухгалтерского баланса, отражающий совокупную стоимость собственных средств организации, сформированных за счёт вкладов учредителей (участников) и накопленной нераспределённой прибыли, а также резервных фондов, созданных в соответствии с законодательством или учредительными документами. В российской практике данный раздел традиционно обозначается как III раздел пассива баланса и является важнейшим индикатором финансовой устойчивости и независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Структура и состав

Раздел «Капитал и резервы» включает несколько основных статей, каждая из которых имеет определённое экономическое содержание и порядок формирования.

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд)

Уставный капитал — это совокупность вкладов (денежных средств, имущества, имущественных прав) учредителей (участников) в имущество организации при её создании, зафиксированная в учредительных документах. Минимальный размер уставного капитала для обществ с ограниченной ответственностью (ООО) в России составляет 10 000 рублей, для публичных акционерных обществ (ПАО) — 100 000 рублей, для непубличных акционерных обществ (НАО) — 10 000 рублей. Для отдельных видов деятельности (банки, страховые компании, лицензируемые организации) установлены повышенные требования к минимальному размеру уставного капитала. Изменение уставного капитала возможно только по решению общего собрания участников (акционеров) и подлежит обязательной государственной регистрации.

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Данная статья отражает стоимость акций, выкупленных акционерным обществом у своих акционеров для последующей перепродажи, аннулирования или распределения среди работников. В балансе эта сумма показывается в круглых скобках (как уменьшение капитала), так как выкуп акций сокращает реальный объём собственных средств. Для обществ с ограниченной ответственностью аналогичная операция отражается как выкуп долей у участников.

Переоценка внеоборотных активов

Включает результаты переоценки основных средств и нематериальных активов, проведённой организацией в соответствии с учётной политикой. Положительная переоценка (дооценка) увеличивает добавочный капитал, отрицательная (уценка) — уменьшает. С 2011 года переоценка внеоборотных активов проводится не чаще одного раза в год на конец отчётного периода.

Добавочный капитал (без переоценки)

Формируется за счёт:

• эмиссионного дохода (разницы между номинальной стоимостью акций и ценой их размещения);
• прироста стоимости имущества, выявленного по результатам инвентаризации;
• средств, направленных на увеличение уставного капитала из нераспределённой прибыли;
• курсовых разниц, связанных с формированием уставного капитала в иностранной валюте.

Резервный капитал

Резервный капитал — это часть прибыли организации, зарезервированная на покрытие возможных убытков, погашение облигаций и выкуп собственных акций. Для акционерных обществ его формирование обязательно в размере не менее 5% от уставного капитала (ежегодные отчисления — не менее 5% от чистой прибыли). Для обществ с ограниченной ответственностью создание резервного капитала не является обязательным, но может быть предусмотрено уставом.

Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)

Нераспределённая прибыль — это чистая прибыль организации, оставшаяся после уплаты налогов и распределения дивидендов (части прибыли, направленной на выплаты учредителям). Она может быть направлена на инвестиции, пополнение резервов, увеличение уставного капитала или остаётся в распоряжении предприятия. Непокрытый убыток отражается в этой же строке со знаком минус и уменьшает общую величину капитала и резервов.

Функции и значение

Раздел «Капитал и резервы» выполняет несколько ключевых функций в финансовой системе организации:

• Защитная функция — собственный капитал служит гарантией выполнения обязательств перед кредиторами и контрагентами. Чем выше доля собственных средств, тем ниже риск банкротства.
• Инвестиционная функция — за счёт нераспределённой прибыли и добавочного капитала финансируется расширение производства, приобретение новых активов, научно-исследовательские разработки.
• Регулирующая функция — размер уставного капитала и резервов влияет на возможность привлечения заёмных средств (банки оценивают соотношение собственного и заёмного капитала) и на выплату дивидендов.
• Информационная функция — данные раздела используются для расчёта ключевых финансовых коэффициентов: коэффициента автономии (независимости), коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, рентабельности собственного капитала.

Отражение в отчётности

В бухгалтерском балансе (форма по ОКУД 0710001) раздел «Капитал и резервы» занимает III раздел пассива. Строки кодируются следующим образом:

• 1310 — Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
• 1320 — Собственные акции, выкупленные у акционеров
• 1340 — Переоценка внеоборотных активов
• 1350 — Добавочный капитал (без переоценки)
• 1360 — Резервный капитал
• 1370 — Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)

Итоговая строка 1300 «Итого по разделу III» представляет собой сумму всех перечисленных статей (с учётом вычитаемых значений). Этот показатель используется для расчёта чистых активов организации.

Особенности для различных организационно-правовых форм

• Акционерные общества обязаны формировать резервный капитал, отражать эмиссионный доход и выкупленные акции. Уставный капитал разделён на акции определённой номинальной стоимости.
• Общества с ограниченной ответственностью не обязаны создавать резервный капитал, но могут это сделать по решению участников. Уставный капитал состоит из долей участников.
• Государственные и муниципальные унитарные предприятия вместо уставного капитала формируют уставный фонд, размер которого устанавливается собственником имущества.
• Кредитные и страховые организации имеют повышенные требования к минимальному размеру уставного капитала и объёму резервов, регулируемые Центральным банком РФ.

Анализ и оценка

Финансовые аналитики используют данные раздела «Капитал и резервы» для оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Основные показатели:

• Коэффициент автономии (финансовой независимости) = Собственный капитал / Активы. Нормативное значение — не менее 0,5 (50%). Показывает, какая часть активов финансируется за счёт собственных средств.
• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Оборотные активы. Норматив — не менее 0,1 (10%).
• Рентабельность собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль / Собственный капитал × 100%. Характеризует эффективность использования собственных средств.

Источники

• Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая), глава 4.
• Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ.
• Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ.
• Положение по бухгалтерскому учёту «Учётная политика организации» (ПБУ 1/2008).
• Положение по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации» (ПБУ 4/99).
• Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчётности организаций».