Закон о национальных банках 1863 года

Закон о национальных банках 1863 года (англ. National Banking Act of 1863) — федеральный закон США, принятый Конгрессом в период Гражданской войны, который создал систему национальных банков, ввёл единую национальную валюту (банкноты национальных банков) и установил государственный контроль за банковской деятельностью. Закон стал основой для формирования централизованной банковской системы США, действовавшей до создания Федеральной резервной системы в 1913 году.

Предпосылки принятия

До 1863 года банковская система США состояла из множества банков, действовавших на основании чартеров (разрешений), выдаваемых властями отдельных штатов. Каждый штат устанавливал собственные правила эмиссии банкнот, резервных требований и надзора. Это привело к хаотичному обращению тысяч различных видов банкнот, часто необеспеченных, что вызывало частые банкротства и финансовые паники. Во время Гражданской войны (1861–1865) федеральное правительство столкнулось с острой нехваткой средств для финансирования военных действий. Существовавшая система не могла обеспечить стабильное кредитование и единую валюту. Министр финансов Салмон П. Чейз инициировал разработку закона, который бы создал единую национальную банковскую систему, способную эмитировать обеспеченные государственными облигациями банкноты и тем самым поддержать военные расходы.

Основные положения закона

Закон о национальных банках 1863 года вводил следующие ключевые механизмы:

Создание национальных банков

Любая группа из пяти или более лиц могла подать заявку в Министерство финансов на получение чартера национального банка. Для этого требовался минимальный капитал, размер которого зависел от численности населения города, где планировалось открытие банка: от 50 000 долларов в городах с населением менее 6 000 человек до 200 000 долларов в крупных городах. Банк должен был внести в Казначейство США залог в виде государственных облигаций на сумму не менее одной трети своего капитала.

Эмиссия банкнот

Национальные банки получали право выпускать банкноты (национальные банкноты) в объёме до 90 % от текущей рыночной стоимости депонированных государственных облигаций, но не более 100 % от номинала этих облигаций. Эмиссия была строго ограничена: общий объём выпускаемых банкнот не мог превышать 300 миллионов долларов (позднее лимит корректировался). Банкноты печатались по единому образцу Бюро гравировки и печати, что затрудняло подделку и обеспечивало узнаваемость.

Обеспечение и погашение

Банкноты национальных банков были обеспечены государственными облигациями США, хранящимися в Казначействе. В случае банкротства банка Казначейство реализовывало залог и погашало банкноты держателям. Это делало национальные банкноты надёжными и принимаемыми по всей стране, в отличие от банкнот банков штатов.

Надзор и регулирование

Закон учреждал должность Контролёра денежного обращения (Comptroller of the Currency) — чиновника Министерства финансов, ответственного за выдачу чартеров национальным банкам, проведение проверок и надзор за их деятельностью. Контролёр назначался Президентом США с одобрения Сената. Банки были обязаны предоставлять регулярные отчёты о своём финансовом состоянии, а также подвергаться внезапным проверкам.

Налогообложение банкнот штатов

Для стимулирования перехода банков штатов в национальную систему и искоренения множества необеспеченных банкнот в 1865 году был принят закон, облагавший 10-процентным налогом на эмиссию банкноты банков штатов. Этот налог сделал выпуск собственных банкнот банками штатов экономически невыгодным, и к 1870-м годам они практически исчезли из обращения.

Последствия и влияние

Стабилизация денежного обращения

Введение единых национальных банкнот, обеспеченных государственными облигациями, резко сократило количество видов банкнот в обращении — с нескольких тысяч до нескольких десятков. Это упростило расчёты, снизило риски подделок и банкротств, а также повысило доверие к банковской системе.

Финансирование Гражданской войны

Закон позволил федеральному правительству разместить значительные объёмы государственных облигаций среди национальных банков, которые использовали их как обеспечение для эмиссии банкнот. Таким образом, банки фактически кредитовали правительство, а банкноты служили средством платежа в экономике. К концу войны было выпущено около 300 миллионов долларов национальных банкнот.

Рост числа национальных банков

К 1865 году было создано около 1 600 национальных банков. Однако многие банки штатов, особенно мелкие, не смогли выполнить требования по капиталу и залогу, что привело к их закрытию или поглощению. К 1870-м годам национальные банки стали доминирующей формой банковских учреждений в США.

Создание системы двойного банковского надзора

Закон заложил основу для дуалистической банковской системы США, в которой банки могут получать чартеры как от федерального правительства (национальные банки), так и от властей штатов (банки штатов). Эта система сохраняется до настоящего времени.

Ограничения и критика

Закон имел и недостатки. Он не создавал центрального банка и не обеспечивал эластичность денежной массы — объём банкнот был жёстко привязан к объёму государственных облигаций, что не позволяло гибко реагировать на сезонные колебания спроса на деньги. Это способствовало возникновению финансовых паник в 1873, 1893 и 1907 годах. Кроме того, закон не регулировал деятельность банков штатов, которые продолжали существовать, но лишились права эмиссии банкнот.

Поправки и развитие

Закон неоднократно дополнялся. В 1864 году была принята новая редакция (National Banking Act of 1864), уточнившая требования к капиталу, резервам и процедурам ликвидации банков. В 1900 году был принят Закон о золотом стандарте (Gold Standard Act), который разрешил национальным банкам выпускать банкноты на основе облигаций, обеспеченных золотом. В 1913 году с созданием Федеральной резервной системы (Federal Reserve Act) национальные банки стали обязательными членами ФРС, а эмиссия банкнот перешла к федеральным резервным банкам. Тем не менее, основные принципы Закона 1863 года — федеральный надзор, обеспечение банкнот государственными облигациями и единые стандарты — оставались в силе до середины XX века.

Значение

Закон о национальных банках 1863 года стал важнейшим шагом в формировании современной банковской системы США. Он впервые ввёл единую национальную валюту, установил федеральный контроль за банковской деятельностью и создал механизм финансирования государственного долга через банковскую систему. Закон также способствовал унификации денежного обращения и повышению доверия к банкам. Его недостатки, особенно неэластичность денежной массы, стали одной из причин создания Федеральной резервной системы. В исторической перспективе Закон 1863 года рассматривается как переходный этап от разрозненной банковской системы штатов к централизованной системе, действующей под надзором федерального правительства.

Источники

• The National Banking Act of 1863: A Study in the Origins of American Banking Law / Richard H. Timberlake Jr.
• A History of the National Banking System / John A. James
• The Origins of the National Banking System / James L. Butkiewicz
• National Banking Act of 1863 — Federal Reserve History
• The National Bank Act and the Development of the American Banking System / David C. Wheelock