Закон о сокращении налогов и занятости

Закон о сокращении налогов и занятости (англ. Tax Cuts and Jobs Act, TCJA) — федеральный закон США, принятый в 2017 году, внёсший наиболее масштабные изменения в налоговое законодательство страны с 1986 года. Он был подписан президентом Дональдом Трампом 22 декабря 2017 года и вступил в силу с 1 января 2018 года. TCJA предусматривал комплексное снижение налогов для физических и юридических лиц, изменение правил международного налогообложения, отмену некоторых налоговых вычетов и льгот, а также корректировку правил налогообложения трансфертного ценообразования.

Предпосылки и принятие

Законопроект был инициирован республиканской администрацией президента Дональда Трампа и республиканским большинством в Конгрессе как часть программы экономического стимулирования. Основными заявленными целями TCJA были: ускорение экономического роста за счёт стимулирования инвестиций и потребления, повышение конкурентоспособности американских компаний на международных рынках, упрощение налоговой системы и возврат капиталов из-за рубежа.

В декабре 2017 года после интенсивных согласований Сенат и Палата представителей приняли законопроект (H.R. 1 — «Закон о сокращении налогов и занятости»). TCJA был подписан президентом Трампом 22 декабря 2017 года как Public Law 115-97. Закон вступил в силу 1 января 2018 года, при этом большинство положений для физических лиц были временными (действуют до 2025 года), а для корпораций — постоянными (до внесения изменений новым законодательством).

Основные положения

Изменения в налогообложении физических лиц

TCJA внёс существенные изменения в подоходный налог для физических лиц (NFF — налог на физических лиц):

• Снижение ставок: максимальная ставка была снижена с 39,6% до 37%, также были изменены пороговые значения для остальных ставок (10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35%).
• Увеличение стандартного вычета: стандартный вычет для одиноких налогоплательщиков увеличен с 6 350 до 12 000 долларов; для семейных пар — с 12 700 до 24 000 долларов (на 2018 год, с ежегодной индексацией на инфляцию).
• Отмена или ограничение персональных освобождений: отменены персональные освобождения (personal exemptions), которые ранее могли вычитаться из налогооблагаемого дохода за каждого налогоплательщика и иждивенца.
• Ограничение вычета по налогам штата и местным налогам (SALT): введён лимит в 10 000 долларов на вычет налогов, уплаченных на уровне штата и местных органов власти. Это затронуло жителей штатов с высокими налогами (например, Калифорния, Нью-Йорк).
• Изменение детского налогового кредита: кредит на ребёнка увеличен с 1 000 до 2 000 долларов на ребёнка, при этом часть кредита стала возвратной (до 1 400 долларов). Порог дохода для его уменьшения был снижен.
• Отмена штрафа за отсутствие медицинской страховки (индивидуальный мандат Obamacare): TCJA фактически отменил штраф за невыполнение требования Закона о доступном медицинском обслуживании (ACA) об обязательном наличии страховки, начиная с 2019 года. Штраф был обнулён.
• Изменения в ипотечных и благотворительных вычетах: вычет процентов по ипотеке был ограничен суммой долга до 750 000 долларов (ранее до 1 млн) для новых кредитов; вычет процентов по потребительским кредитам (кроме ипотеки) был отменён; благотворительные вычеты остались без изменений.
• Изменения в альтернативном минимальном налоге (AMT): порог освобождения от AMT был повышен, что уменьшило число налогоплательщиков, обязанных платить этот налог.

Изменения в корпоративном налогообложении

TCJA внёс наиболее радикальные изменения для юридических лиц:

• Снижение ставки корпоративного налога: с прогрессивной шкалы (максимальная ставка 35%) на единую ставку 21% (с 1 января 2018 года). Это одно из самых значительных снижений в истории США.
• Переход к территориальной системе налогообложения: США перешли от глобальной системы к территориальной для активных корпоративных доходов, полученных за рубежом. Ранее американские компании облагались налогом на мировую прибыль, но могли откладывать уплату налога с иностранных доходов до их репатриации. TCJA освобождает от налога 100% дивидендов, полученных от иностранных «дочек» (при условии определённого порога владения). При этом введены меры для защиты базы (GILTI, BEAT, FDII):
• GILTI (Global Intangible Low-Taxed Income) — налог на доходы от нематериальных активов, полученные в странах с низкими налогами (эффективная ставка 10,5%).
• BEAT (Base Erosion and Anti-Abuse Tax) — налог на размывание базы, направленный против выплат в адрес связанных иностранных компаний, которые снижают налог в США (ставка 10% с 2019 года, 12,5% с 2026 года).
• FDII (Foreign-Derived Intangible Income) — стимул для компаний экспортировать результаты НИОКР с территории США (эффективная ставка 13,125% до 2026 года).
• Репатриация иностранных доходов (проходной налог): введён одноразовый принудительный налог на накопленную не репатриированную прибыль контролируемых иностранных компаний (CFC) по ставкам: 15,5% на денежные средства и ликвидные активы, 8% на остальные активы. Налог позволил собрать средства для снижения корпоративной ставки.
• Полная немедленная амортизация («бонусная амортизация» 100%): для инвестиций в новое оборудование (кроме зданий) TCJA разрешил вычитать 100% стоимости в первый год эксплуатации (на временной основе — до 2023 года, затем постепенное сокращение).
• Ограничение вычета процентов по долгам: ограничены вычеты по чистым коммерческим процентным расходам в размере 30% от «скорректированной налогооблагаемой прибыли» (EBITDA, с 2022 года — EBIT).
• Отмена корпоративного альтернативного минимального налога (AMT) для корпораций.
• Изменения для сквозных структур (S-корпорации, LLC, партнёрства): введён вычет в размере 20% от квалифицированного дохода от бизнеса, полученного через такие структуры (Section 199A). Этот вычет позволил владельцам малого бизнеса снизить эффективную налоговую ставку, хотя и с ограничениями по типу деятельности и уровню доходов.

Изменения в налогообложении наследства и дарения

TCJA увеличил порог освобождения от налога на наследство и дарение до 11,18 млн долларов на человека (с индексацией на инфляцию, до 2026 года, после чего возвращается к 5,6 млн долларов). Базовое освобождение удвоилось, что существенно сократило число налогоплательщиков, обязанных платить этот налог.

Прочие изменения

• Отмена вычета за переезд (для большинства работников, кроме военных).
• Изменение вычета на медицинские расходы: порог для вычета снижен с 10% до 7,5% от скорректированного валового дохода (для всех налогоплательщиков, временно).
• Расширение доступа к Планам 529 (накопления на образование): разрешено использовать средства со счета 529 для оплаты до 10 000 долларов в год на обучение в частной школе (K-12).
• Отмена вычета процентов по студенческим кредитам и некоторых других образовательных вычетов не проводилась, но изменения в других вычетах были.

Экономические последствия

TCJA оказал значительное влияние на экономику США, хотя оценки его долгосрочного эффекта расходятся. Ключевые последствия:

• Краткосрочный экономический рост: в 2018—2019 годах темпы роста ВВП США ускорились до 2,9—3,0%, что отчасти объяснялось стимулирующим эффектом снижения налогов. Однако к 2020 году рост замедлился из-за исчерпания временных стимулов и пандемии COVID-19.
• Увеличение дефицита бюджета: TCJA привёл к значительному снижению федеральных доходов (оценки: около 1,5 трлн долларов за 10 лет), что усугубило дефицит бюджета и государственный долг. В 2018—2019 годах дефицит превысил 1 трлн долларов.
• Инвестиции: снижение корпоративного налога и бонусная амортизация стимулировали рост капитальных вложений компаний, особенно в оборудование. Однако часть компаний направила сэкономленные средства на выкуп акций и увеличение дивидендов, а не на инвестиции.
• Репатриация капиталов: одноразовый налог на репатриацию привёл к возврату в США около 1 трлн долларов накопленных за рубежом прибылей. Компании использовали эти средства для выкупа акций, погашения долгов и инвестиций.
• Влияние на занятость: TCJA способствовал созданию рабочих мест в 2018—2019 годах (безработица упала до 3,5%), но темпы роста занятости не были аномально высокими по сравнению с предыдущим периодом.
• Неравенство: большинство исследований показали, что TCJA принёс непропорционально большую выгоду высокодоходным налогоплательщикам и корпорациям. Вычет SALT ограничил выгоды для жителей штатов с высокими налогами. Нижним и средним слоям населения снижение налогов было относительно скромным.

Критика

TCJA подвергался критике по нескольким направлениям:

• Прогрессивность: критики утверждали, что закон в первую очередь выгоден богатым и корпорациям, в то время как средний класс получил лишь временное небольшое облегчение. В 2025 году истекают временные положения для физических лиц, что может привести к автоматическому повышению налогов для миллионов американцев, если Конгресс не продлит их.
• Фискальная устойчивость: значительное увеличение дефицита бюджета вызвало опасения по поводу долгосрочной фискальной стабильности. TCJA стал одним из факторов роста государственного долга.
• Отсутствие обещанного экономического чуда: ожидания, что TCJA вызовет рост ВВП на 3–4% и выше, не оправдались. Рост остался умеренным, а инвестиции не достигли прогнозируемых уровней. Некоторые экономисты (например, Уильям Гейл из Brookings) назвали TCJA «налоговым стимулом, который не сработал».
• Усложнение международного налогообложения: новые нормы (GILTI, BEAT, FDII) создали сложную систему, которую критиковали за высокие административные издержки и возможность двойного налогообложения.
• Региональные диспропорции: ограничение вычета SALT ударило по штатам с высокими налогами (Калифорния, Нью-Йорк, Нью-Джерси), что привело к политической оппозиции со стороны демократов и части республиканцев из этих штатов.

Политическая судьба и перспективы

TCJA остаётся одним из главных законодательных достижений администрации Трампа. Его положения для физических лиц (снижение ставок, увеличение стандартного вычета, вычет Section 199A) автоматически истекают 31 декабря 2025 года, если Конгресс не примет новый закон. Это создаёт «налоговый обрыв» (tax cliff), который может потребовать серьёзных политических компромиссов. Корпоративные положения являются постоянными, но могут быть пересмотрены в ходе будущих налоговых реформ.

Президент Джо Байден неоднократно критиковал TCJA и предлагал повысить корпоративный налог до 28%, а также увеличить налоги для высокодоходных физических лиц, но до 2023 года не достиг значительных изменений. Политическая борьба вокруг продления или отмены TCJA продолжается в Конгрессе.

Источники

• Public Law 115-97 — Tax Cuts and Jobs Act (2017)
• Congressional Budget Office — «The Budget and Economic Outlook: 2018 to 2028» (2018)
• Joint Committee on Taxation — «Estimated Budget Effects of the Conference Agreement for H.R. 1» (2017)
• IRS — «Tax Cuts and Jobs Act: A comparison for individuals and businesses»
• William G. Gale — «The Tax Cuts and Jobs Act: What Is the Impact?» (Brookings Institution, 2018)
• Tax Policy Center — «Analyzing the Tax Cuts and Jobs Act» (2017)